强生控股(600662.CN)

强生控股:经营性业绩增长乏力,资产注入和房地产是未来看点

时间:10-03-22 00:00    来源:长江证券

不考虑资产注入,我们预计公司2010-2012年的EPS 分别为0.19、0.25和0.29元,对应的PE 分别为49、37和33倍。考虑到公司主营业务内涵式增长空间有限,公司未来的业绩增长将主要靠房地产业务拉动,业绩驱动因素相对单一,维持公司“谨慎推荐”的评级。